ניתוח טכני, וכפי שניתן להסיק משמו, נועד להבין, להסיק לגבי מגמות שונות, התנהלויות והתנהגויות שוק המט”ח. ניתוח זה בוחן את השוק מהיבטים שונים ויוצא מנקודת הנחה בסיסית שבה מדובר בהתנהגות מחזורית, בדרך כלל, התנהגות שיכולה לשקף את הלך הרוח הכללי, ולכן יכולה לעזור גם בקבלת החלטות ובחירתן של השקעות כדאיות ונכונות יותר.

מאת: מערכת האתר של משה טיסונה

כיצד זה עובד?

ניתוח טכני למניות (jannoon028)

כשמדברים על מסחר במניות לוקחים בחשבון פרמטרים רבים. כדי לנהל את המסחר נכון ולבצע השקעות כדאיות עם רווחים גבוהים חשוב לנתח את השוק כהלכה ובאמצעות כלים רלוונטיים, הקשורים לכך. ניתוח טכני הוא כלי מרכזי וחשוב מאד בהתנהלות שוק המט”ח ובביצוע מסחר באינטרנט. מדובר בשיטה שקיימת כבר זמן רב מאד ולוקחת חלק בלתי נפרד מהתנהלותם של העוסקים בתחום.

באמצעות הניתוח ניתן לבחון את מגמות השוק, את השינויים החלים בו ובעיקר גם לצפות מגמות עתידיות ולחזות את העתיד. ניתוח טכני נעשה באמצעות גרפים מיוחדים ובאופן רציונאלי לחלוטין. הוא מתבסס בעיקרו על העבר, על ההיסטוריה כדי לחזות את העתיד ולקבל את ההחלטות הנכונות.

לשם מה צריך את זה

ניתוח טכני נועד לבחון את מגמותיהם של ערכי הנכסים השונים, הנסחרים באופן שוטף בשוק, בין אם אלו מניות, מטבע חוץ כמובן או סחורות למיניהן. כל זאת, כדי לאמוד את שיווים האמיתי של הנכסים ללא השפעות רגשיות או השפעות חיצוניות שאינן תמיד מוצדקות. בעזרת הניתוח אפשר לבחון את מגמות ערכיו של הנכס בטווחי זמן שונים וללא הצורך להשתמש בנתונים כספיים, דוחות למיניהם ועוד, שפעמים רבות לוקחים חלק בכך.

מכיוון שערך הנכס נקבע, ערך הסחורה הנסחרת באינטרנט או בכל מסגרת אחרת, נקבע על פי רוב בהתאם לציפיות המשקיעים ומגמות השוק השונות, נעזרים בניתוח זה כדי להגיע לערך מסוים, הקרוב ככל האפשר לערכו הריאלי של הנכס עצמו, לערכו האמיתי והנכון ביותר. הניתוח הטכני נעשה על ידי אנליסטים ומומחים בתחום, המכירים את השוק שבו הם פועלים, את התנודות ואת השינויים שבו ובעיקר את הצורך בביצוע ניתוח נכון, מדויק, כזה שיוכל לבצע הערכה נכונה ורלוונטית.

מר משה טיסונה הוא יזם, איש עסקים והבעלים של חברת IDI VENTURES (איי.די.איי ונצ’רס), אשר מרכזת את פעילותה בלקוחות וחברות בעלות רגולציה באסיה, אירופה ובריטניה.

הפוסט מהי שיטת הניתוח הטכני למסחר במניות? הופיע ראשון במשה טיסונה - אתר הבית

 משה טיסונה מסביר כי בשל היותו של שוק המט”ח דינמי, רב משתתפים, משתנה ומושפע מאירועים שונים, מקומיים וגלובליים, קשה מאוד לנפק אומדן מדויק אודות היקף המסחר היומי שבו. עם זאת, הערכות המומחים מדברים על היקף של כמה מיליארדי דולרים ליום. בכך, מדובר ככל הנראה בשוק הפיננסים הפעיל ביותר ברחבי העולם כולו. קראו את המאמר המלא:

הפוסט משה טיסונה – ההשלכות של שוק מט”ח דינמי הופיע ראשון במשה טיסונה - אתר הבית

בכתבה שהתפרסמה באתר כלכליסט דווח כי בנק ישראל מבטל את חובת הנזילות על עסקאות בנגזרי מט”ח. בכתבה צוין כי הוועדה המוניטרית החליטה לבטל את ההוראה בגלל רמת הריבית הנמוכה, שהובילה ליציאת המשקיעים הזרים משוק המט”ח המקומי.

מאת: משה טיסונה – צוות האינטרנט

לחצו להגדלה

למעשה, ההחלטה מבטלת את ההוראה שמחייבת כל בנק בישראל, אשר מבצע עסקת מט”ח מסוג עסקת החלף (SWAP) או המרה עתידית (FORWARD) עם משקיע זר. ההוראה נוצרה בשנת 2011 כדי לסייע למאבק של בנק ישראל נגד הספקולנטים במטבע חוץ. מטרת ההוראה הייתה לייקר את העסקה בנגזרים עבור הבנק, תוך כדי שהאחרון ינסה לגלגל לפחות חלק מהעלות הנוספת, אל כיסם של המשקיעים הזרים.

אך רמת הריבית הנמוכה הנוכחית הביאה לכך שהעלות האפקטיבית שגורמת ההוראה לספקולנטים במט”ח, הרבה יותר קטנה. כמו כן, המשקיעים הזרים יצאו משוק המט”ח המקומי כבר לפני חודשים ארוכים. על כן, סביר להניח שההחלטה שקיבלה הוועדה המוניטרית לא צפויה לגרור תגובה משמעותית בשוק מטבע החוץ.

מר משה טיסונה הוא יזם, איש עסקים והבעלים של חברת IDI VENTURES (איי.די.איי ונצ’רס), אשר מרכזת את פעילותה בלקוחות וחברות בעלות רגולציה באסיה, אירופה ובריטניה.

הפוסט יוסי טיסונה – חובת הנזילות על עסקאות בנגזרי מט”ח בוטלה הופיע ראשון במשה טיסונה - אתר הבית

בכתבה שהתפרסמה באתר גלובס פורסם כי כלכלני בנק לאומי הגדירו את המניות כאפיק המועדף לנטילת סיכון. כמו כן, הם המליצו על חשיפה גבוהה לאג”ח ממשלת ישראל וכי התשואות האפסיות במח”מ הקצר אינן כדאיות עוד להשקעה.

מאת: משה טיסונה – צוות האתר

לחצו להגדלה

בכתבה צוין כי הרכיב המנייתי בתיק ההשקעות ממשיך להיות האפיק המועדף לנטילת סיכון וכי יש להעניק משקל יתר משמעותי למניות מחו”ל, בעיקר על חשיפה לשוק בארה”ב ובאירופה. במניות ארה”ב המליצו על תחומים כמו טכנולוגיה, פיננסים ואנרגיה ועל הימנעות ממניות נדל”ן, וממניות בעלות תשואת דיווידנד גבוהה מאוד.

כמו כן, מומלצת חשיפה גבוהה לאג”ח ממשלת ישראל וכי בחודשים האחרונים מורגשת עלייה מתונה במרווחים באפיק הקונצרני בישראל.  לכן, מומלצת הגדלה מדודה של החשיפה לאפיק הקונצרני בדגש על דירוגים איכותיים והטווח הבינוני.

היזם ואיש עסקים, מר משה טיסונה, הוא הבעלים של חברת IDI VENTURES (איי.די.איי ונצ’רס), שעוסקת בהדרכת לקוחות בתחום המסחר האינטרנטי בעולם. 

הפוסט מתוך גלובס: מניות הן האפיק המועדף הופיע ראשון במשה טיסונה - אתר הבית

משה טיסונה מציין כי בכתבה הוסבר, שהסיבה שבנק ישראל לקח סיכון השנה, היא העלייה בהיקף יתרות המט”ח, המאפשרת להאריך את זמן הפדיון של ההשקעות. כמו כן, רכישות המט”ח על ידי בנק ישראל, נועדו לקזז את השפעות שונות על שער החליפין כמו הפקת הגז הטבעי.

צפו במצגת ותוכלו לקבל פרטים נוספים בנושא:

הפוסט יוסי טיסונה – למה בנק ישראל משקיע במניות? הופיע ראשון במשה טיסונה - אתר הבית

משה טיסונה מסביר כי מעבר לרווחים הנאים ולאפשרויות הרבות שקיימות בשוק זה, אחד היתרונות המשמעותיים של מסחר בסחורות, הוא הרווח שקיים גם בעתות משבר גלובאלי. ההשקעה בסחורות מאפשרת גיוון וחלוקה וכך גם הסיכון מתחלק ויורד. בנוסף, מסחר זה יכול להועיל במיוחד לחברה אשר הסחורה בה היא משקיעה, היא הסחורה בה היא מתעסקת ושקרובה לתחום שלה.

צפו במצגת ותוכלו לקבל פרטים נוספים בנושא זה:

הפוסט היתרונות של סחר בסחורות – משה טיסונה הופיע ראשון במשה טיסונה - אתר הבית

 משה טיסונה טוען כי במהלך 2013 נצפו הבורסות החזקות בעולם בעלייה לעומת מדד תל אביב, ולכן מניות חו”ל גדלו בכמעט מחצית. לפי המידע הנ”ל נערך יותר מסחר במט”ח על מנת להגן על התנודות בשער הדולר ולחזק את ניירות הערך.

לקבלת פרטים נוספים אודות העלייה החדה במהלך חודש ינואר בשנת 2014 לחצו:

הפוסט יוסי טיסונה- מדוע מניות חו”ל גדלו ? הופיע ראשון במשה טיסונה - אתר הבית

על פי משה טיסונה, שוק המניות הפרטי קיים מאז ומעולם, אך בדרך כלל נוהגים בכירי החברות למכור את המניות שלהם באופן שגרם למניות להיות פחות פופולריות .

רוצים לקבל פרטים נוספים אודות האפשרות החדשה שנאסד”ק תאפשר גם לעובדי החברה וגם למשקיעים חיצוניים, לסחור במניות החברה? לחצו כאן –

הפוסט משה טיסונה – האם נאסד”ק תאפשר לעובדים ומשקיעים לסחור במניות החברה? הופיע ראשון במשה טיסונה - אתר הבית

שער יציג הוא למעשה שער חליפין של מטבע חוץ כלשהו במונחים של המטבע המקומי.
שער רציף הוא שער עכשווי של מטבע חוץ במונחים של המטבע המקומי.

רוצים לקבל פרטים נוספים על 2 השערים? צפו במסמך אשר נכתב על ידי משה טיסונה:

הפוסט הכירו את השער היציג והשער הרציף – משה טיסונה הופיע ראשון במשה טיסונה - אתר הבית

בעת האחרונה מתרבה ההתעניינות באלטרנטיבות שונות להשקעה. בין האפשרויות המובילות ניתן למצוא את ההשקעה במניות וזאת במקביל לאפשרות מעניינת נוספות והיא – השקעה במט”ח.

מאת: משה טיסונה – צוות האינטרנט

מט”ח ומניות (jscreationzs)

שאלה מעניינת היא מהם ההבדלים בין שני סוגי ההשקעות הללו ואת התשובה נרצה לחלק לארבעה חלקים. ההבדלים המרכזיים טמונים:

• במינוף.
• בדינאמיות.
• באופי השוק.
• ברמת הסיכון.

ההבדל במינוף

גם שוק המניות וגם שוק המט”ח הבינלאומי מקנים אפשרות לרווח ניכר, תוך ניצול תנודות השווקים השונים, ניצול הזדמנויות, ומוכנות לקחת סיכונים מחושבים. חשוב לזכור שגם כאשר מדובר על רווח אפשרי, ואפילו על רווח גבוהה מאוד, יש הבדל בין שני תחומי ההשקעות ואותו מקובל לכנות בשם “רמות מינוף”.

כאשר מדובר על מניות, ניתן להרוויח כתוצאה מביצועים של חברה ציבורית. הצלחה שמשתקפת בדוחות הכספיים תוביל לעליה במחיר המניה. מטבע הדברים, מרבית המניות מאפשרות להשיג רווח אך כזה שמוגבל בהיקפו מתוקף סוג החברה ופעילותה. כאן מדובר על השקעה במינוף נמוך. לעומת זאת, השקעת מט”ח יכולה להיות גם השקעה במינוף גבוה, שכן תנודתיות המטבעות השונים מגוונת, ולמשקיע ישנה אפשרות לבחור את רמת המינוף באופן עצמאי.

ההבדל בדינאמיות

לעומת שוק המניות, שוק המט”ח העולמי נחשב להרבה יותר דינאמי ומהיר. כאן מקובל הרבה יותר לקיים השקעות לטווח קצר, דבר שמצוי הרבה פחות בקרב משקיעים במניות.

חשוב לציין שיש גם מקרים שבהם משקיעים במט”ח לטווח ארוך וכן מקרים של רכישת מניות ומכירתם כעבור זמן קצר מאוד, אך אלה הם היוצאים מהכלל שמעידים על הכלל.

אופי השוק

הבדל נוסף בין מניות לבין מט”ח ניתן למצוא בגודל השוק. למרות ששוק המניות הארצי ואפילו הבינלאומי גדול למדי, אין הוא יכול להתחרות בגודל שוק המט”ח. גודלו העצום של השוק משתקף הן במספר הפעילים, הן בסוגי המטבעות והן בהיקפי המסחר.

רמת הסיכון

הבדל אחרון שנזכיר בין שתי סוגי ההשקעות ניתן למצוא ברמות הסיכון והאדרנלין. בשני התחומים גם יחד יש למשקיע יכולת לקבוע רף מסוים של סיכון שהוא מוכן לקחת על עצמו. דבר זה ניתן לבצע באמצעות בניית אסטרטגיית השקעות והן באמצעות גידור סיכונים. יחד עם זאת, שוק המט”ח שנחשב לתנודתי יותר ובעל פוטנציאל רווח גדול יותר נחשב למסוכן למי שלא פועל באופן מחושב.

מר משה טיסונה הוא יזם, איש עסקים והבעלים של חברת IDI VENTURES (איי.די.איי ונצ’רס), אשר מרכזת את פעילותה בלקוחות וחברות בעלות רגולציה באסיה, אירופה ובריטניה. 

הפוסט מה ההבדל בין השקעה במניות להשקעה במט”ח? הופיע ראשון במשה טיסונה - אתר הבית